超4400股下跌！任正非喊话“活下去”该“躺平”还是“上车”？

气温没有明显下降，但市场有些寒意。

上证综指跌近2%，深证成指跌近3%，创业板指跌逾3%，4400多只股票下跌，几乎找不到热点牛严俊自选股几乎翻绿

有人说可能和任昨天在华为内部论坛分享的文章《整个公司的经营方针应该从追求规模转向追求利润和现金流》有关。

文章主要有四点:

第一，未来十年将是一个非常痛苦的历史时期全球经济将继续下滑，未来三到五年世界经济不会好转再加上疫情的影响，世界上应该没有哪个地区是亮点

在这种情况下，全球的消费力会大大降低，对华为来说，会造成供应和市场两方面的压力2023年甚至2025年，华为都会以生存为最重要的纲领

第二，华为2023年的预算要保持合理的节奏，收缩或关闭未来几年不能产生价值和利润的业务，同时调整市场结构有钱的地方就赚点钱，专注市值客户，彻底抛弃一些国家或市场

第三，华为在员工岗位安排，绩效考核，公司财务，库存等方面也要合理安排其中，重点是销售收入宁愿下降，但利润和现金流会增加，会鼓励大家争抢利润，让寒意传递给大家，财务上要规划好现金流，主要是危机时刻造血，合理控制库存，避免库存过多导致华为利润不足，现金流紧张，从而构成新的危机

第四，收缩战线并不意味着降低质量华为的R&D应该对产品的质量和性能负责同时，过去华为更重视R&D而不是服务，但现在需要提高服务体系的地位此外，华为强调，在战略关键机会和生存危机点上，仍然可以不惜任何代价投资，但不能在非战略机会上乱花钱

以上四点也可以用简单的一句话来概括:未来十年全球经济将面临持续衰退和消费能力大幅下降华为应该改变思维和管理方针，从追求规模转向追求利润和现金流，这样才能保证未来三年能够度过危机以生存为最重要的纲领，所有的边缘业务都被收缩和关闭，寒意传递给每一个人

华为的龙头企业已经在喊活下去，同样的，好像有一家地产龙头企业也在喊不管你同意不同意，至少会引起很多人的思考

今天，受任讲话影响最大的无疑是消费电子板块，苏大为，国光电气，科技，博民电子等公司跌幅超过10%行业老大已经说了，未来全球消费力下降，很多领域会收缩甚至倒闭，行业内的小弟们自然会感受到寒意

另一家大型消费电子公司小米集团也不乐观8月19日收盘后，小米集团在HKEx发布了2022年第二季度业绩财报显示，2022年第二季度，小米集团总营收达人民币702亿元，同比下降20.1%，调整后净利润为人民币21亿元，同比下降67.1%以港股股价而言，早已跌入低谷

其实目前市场缺的不是资金，而是信心一旦没有自信，即使你有再好的题材，再好的表现，你也会倒下

就像今天的当代安培科技股份有限公司，昨晚披露中报业绩时，整个市场一片欢呼上半年公司营收1129.71亿元，同比增长156.32%，净利润81.68亿元，同比增长82.17%完全超出预期的表现，每个人都认为王宁今天会引领市场上涨

谁知，又是一次高开低走，对市场信心的又一次打击。

不过，虽然当代安培科技股份有限公司今天高开低走，让市场失望，但牛想说的是，今天的下跌可能是当代安培科技股份有限公司再次上车的好时机因为，悲观者永远是对的，乐观者才能成功

当代安培科技有限公司创始人曾玉群，被誉为与任齐名的企业家印象中，曾玉群上一次备受市场关注的公开讲话是在去年年底

当时曾玉群说，应该说这十年，大家都是带着一个美好的期待进入锂电池行业的，就是相信节能环保，绿色发展是未来的方向，相信未来动力电池，储能电池会有用今天，美好的愿景变成了现实，预期的机会现在变成了确定性的机会

曾玉群对未来的碳中和时代充满信心。

他判断，新能源行业的确定性机会已经到来目前，全球碳中和共识已经形成，碳中和已经从愿景阶段走向落地阶段展望未来，曾玉群判断电池市场增长迅速，海量需求诞生于化工时代

从曾玉群的发言中，不难看出他是一个充满拼搏，创新甚至赌博的企业家这样的企业家一定是乐观积极的

今年，虽然当代Amperex科技股份有限公司也遭遇了市场的巨大分歧，股价一度从692元跌至353元，也从去年底的基金第一大仓让位于贵州茅台可是，时隔半年，当代安培科技股份有限公司重新交出了超预期的业绩报告，相信一定会再次改变各大市场机构对当代安培科技股份有限公司的看法

CICC今日发布的最新研报，上调了当代安培科技股份有限公司的目标价至720元，维持跑赢行业的评级。

在牛看来，当代安培科技有限公司与其他领先公司有很大不同自今年上半年以来，许多超级领先公司的股价出现了大幅回调但当代Amperex科技有限公司股价下跌，是因为过去涨幅太大2018年，当代安培科技有限公司年均增长147%，2019年累计增长44.73%，2020年增长231%，2021年增长67%当代安培科技有限公司也成为万亿市值的领头羊经过连续四年的价格飙升，股价真的需要调整是理所当然的

但今年中报一出，就继续保持80%以上的净利润增长，这么大的体量还保持这么高的增速也是前几年股价大涨的公司有的公司靠股价下跌来消化估值，有的公司靠不断上涨的业绩来消化估值这或许就是成长股的魅力所在

昨天，牛严俊分享了一个研究基金的方法，按图操作今天，我们继续通过这种方法研究基金

今年一，二季度，当代安培科技股份有限公司不再是基金的第一重仓股，很多公募基金都减持了当代安培科技股份有限公司，因为基金经理看不清未来，不知道当代安培科技股份有限公司还能保持这么高的增长速度。

但与此同时，也有部分基金在今年二季度并未减持，而是继续增仓当代安普科技股份有限公司这样的基金或许也值得我们关注当然，并不是所有嘉仓当代安培科技有限公司的产品都有出色的表现基金经理加仓当代安普科技有限公司可能也有运气不过，至少在重金押注当代安培科技有限公司的操作中，这样的产品还是值得我们关注的

牛军统计了一张表，是今年二季度增仓当代安普科技股份有限公司的基金名单。

其中，加仓最明显的前四只产品是一季度未持有当代安普科技股份有限公司，二季度加仓一百万股的产品此外，前海开源公用事业，华夏能源创新，东方新能源汽车等几只专注于新能源赛道的百亿级产品，二季度继续加仓当代安普科技有限公司从这一点可以看出，尽管今年以来，当代安培科技股份有限公司的股价出现了分歧，但轨道中的主流机构仍然对当代安培科技股份有限公司保持着坚定的态度